What is ITR?
Income Tax Return (ITR) is a document that individuals, businesses, and other entities submit to the Income Tax Department. It provides details about your income, deductions, and the tax payable on that income for a specific financial year. The ITR also acts as a self-assessment of your income and taxes. In this blog we complete guide to you what is ITR and how its works and how to choose right itr forms according to your income source. If you stuck in choosing right ITR forms our experts team will guide you to choose the right form according to your income and also helping saving of maximum tax. So call us now for getting support on filling returns.
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## आयकर रिटर्न (ITR) क्या है?
आयकर रिटर्न (ITR) एक ऐसा दस्तावेज है जिसे भारत में हर करदाता को आयकर विभाग को जमा करना होता है। यह दस्तावेज आपके द्वारा अर्जित आय, कटौतियों और उस आय पर लगाए गए कर का विवरण प्रदान करता है। ITR दाखिल करना न केवल वित्तीय अनुशासन को बनाए रखने में मदद करता है, बल्कि आपको अधिक कर भुगतान के मामले में रिफंड भी क्लेम करने की सुविधा देता है।
Types of ITR
There are several types of ITR forms, and the right one depends on your source of income and other factors. Here’s a breakdown:
### ITR के प्रकार
भारत में विभिन्न प्रकार के ITR फॉर्म हैं, और सही फॉर्म का चयन आपके आय के स्रोत और अन्य कारकों पर निर्भर करता है। यहाँ कुछ प्रमुख ITR फॉर्म दिए गए हैं:
ITR-1 (Sahaj):
- Who should use it: Individuals with income up to ₹50 lakh from salaries, one house property, and other sources (like interest).
- Suitable for: Most salaried individuals.
1. ITR-1 (सहज):
- किसके लिए: ऐसे व्यक्ति जिनकी आय ₹50 लाख तक है, जो वेतन, एक हाउस प्रॉपर्टी और अन्य स्रोतों (जैसे ब्याज) से हो।
- उपयुक्त: ज्यादातर वेतनभोगी व्यक्तियों के लिए।
ITR-2:
- Who should use it: Individuals and Hindu Undivided Families (HUFs) with income above ₹50 lakh or income from more than one house property.
- Suitable for: Individuals with capital gains or foreign assets.
2. ITR-2:
- किसके लिए: ऐसे व्यक्ति और हिंदू अविभाजित परिवार (HUF) जिनकी आय ₹50 लाख से अधिक है या जिनके पास एक से अधिक हाउस प्रॉपर्टी है।
- उपयुक्त: पूंजीगत लाभ या विदेशी संपत्तियों वाले व्यक्तियों के लिए।
ITR-3:
- Who should use it: Individuals and HUFs who have income from business or profession.
- Suitable for: Freelancers, small business owners.
3. ITR-3:
- किसके लिए: ऐसे व्यक्ति और HUF जिनकी आय व्यवसाय या पेशे से होती है।
- उपयुक्त: फ्रीलांसरों, छोटे व्यवसायियों के लिए।
ITR-4 (Sugam):
- Who should use it: Individuals, HUFs, and firms with presumptive income under Sections 44AD, 44AE, or 44AF and total income up to ₹50 lakh.
- Suitable for: Small business owners opting for the presumptive taxation scheme.
4. ITR-4 (सुगम):
- किसके लिए: ऐसे व्यक्ति, HUF, और फर्म जिनकी कुल आय ₹50 लाख तक है और जो धारा 44AD, 44AE, या 44AF के तहत अनुमानित आय का दावा करते हैं।
- उपयुक्त: छोटे व्यवसायियों के लिए जो अनुमानित कराधान योजना का विकल्प चुनते हैं।
ITR-5:
- Who should use it: Firms, Association of Persons (AOPs), Body of Individuals (BOIs), and LLPs.
- Suitable for: Partnerships and limited liability partnerships.
5. ITR-5:
- किसके लिए: फर्मों, व्यक्तियों के संघ (AOPs), व्यक्तियों के समूह (BOIs), और LLPs के लिए।
- उपयुक्त: साझेदारी और सीमित देयता भागीदारी के लिए।
ITR-6:
- Who should use it: Companies other than those claiming exemption under Section 11.
- Suitable for: Corporate entities.
6. ITR-6:
- किसके लिए: कंपनियों के लिए, जो धारा 11 के तहत छूट का दावा नहीं करती हैं।
- उपयुक्त: कॉर्पोरेट संस्थाओं के लिए।
ITR-7:
- Who should use it: Individuals, companies, and firms who are required to furnish a return under Section 139(4A) or Section 139(4B).
- Suitable for: Trusts, political parties, and others claiming exemption.
7. ITR-7:
- किसके लिए: ऐसे व्यक्ति, कंपनियाँ और फर्म जो धारा 139(4A) या 139(4B) के तहत रिटर्न दाखिल करने के लिए आवश्यक हैं।
- उपयुक्त: ट्रस्ट, राजनीतिक पार्टियों, और अन्य छूट का दावा करने वालों के लिए।
Choosing the Right ITR Form
Selecting the correct ITR form is essential to avoid complications and penalties. Here's how to decide:
- Source of Income: Identify your sources—salary, business, capital gains, etc.
- Income Level: Consider whether your total income exceeds ₹50 lakh.
- Presumptive Taxation: If you’re eligible for presumptive taxation, choose ITR-4.
### सही ITR फॉर्म का चयन कैसे करें
सही ITR फॉर्म का चयन करना बहुत महत्वपूर्ण है। यह सुनिश्चित करता है कि आप सही तरीके से अपने कर का विवरण दें और किसी भी प्रकार की जटिलताओं से बचें। निम्नलिखित बिंदुओं पर विचार करें:
- आय का स्रोत: आपकी आय के स्रोतों की पहचान करें—वेतन, व्यवसाय, पूंजीगत लाभ, आदि।
- आय का स्तर: देखें कि आपकी कुल आय ₹50 लाख से अधिक है या नहीं।
- अनुमानित कराधान: यदि आप अनुमानित कराधान के लिए पात्र हैं, तो ITR-4 चुनें।
Tax Rates Under the New Tax Regime
The new tax regime, introduced in Budget 2020, offers lower tax rates with fewer deductions. Here’s a summary of the tax slabs for individuals and HUFs under the new regime:
### नए कर व्यवस्था के तहत कर दरें
बजट 2020 में पेश की गई नई कर व्यवस्था में कम कर दरें हैं, लेकिन इसमें कटौतियों की संख्या कम है। यहाँ व्यक्तिगत और HUF के लिए नए कर स्लैब का सारांश है:
Conclusion
Filing your ITR accurately is crucial for a smooth tax experience. Understanding the different types of ITR and selecting the appropriate form based on your income sources and the new tax regime can simplify the process significantly. Ensure you keep abreast of any changes in tax regulations to stay compliant and benefit from available exemptions.
Remember, if you're unsure about which form to choose or how to file your returns, so please free to contact us our experts will guide you how to filling returns and maximize your tax saving so call us now on 8221025224. Happy filing!
### निष्कर्ष
सही तरीके से ITR दाखिल करना एक सुगम कर अनुभव के लिए महत्वपूर्ण है। विभिन्न प्रकार के ITR और आय के स्रोत के आधार पर उपयुक्त फॉर्म का चयन करना प्रक्रिया को सरल बनाता है। यह सुनिश्चित करें कि आप कर नियमों में किसी भी परिवर्तन के बारे में अवगत रहें ताकि आप अनुपालन कर सकें और उपलब्ध छूट का लाभ उठा सकें।
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