# What is Meaning of CIBIL Score?
## What is a CIBIL Score?
A CIBIL Score is a three-digit figure representing how creditworthy that person is. A CIBIL Score runs from 300 to 900, depicting good credit health for the better ones. A score above 750 generally means your credit health is good, and you can obtain loans from banks and financial institutions at good terms.
CIBIL स्कोर तीन अंकों का आंकड़ा है जो दर्शाता है कि कोई व्यक्ति कितना क्रेडिट योग्य है। CIBIL स्कोर 300 से 900 तक होता है, जो बेहतर लोगों के लिए अच्छे क्रेडिट स्वास्थ्य को दर्शाता है। 750 से ऊपर का स्कोर आम तौर पर इसका मतलब है कि आपका क्रेडिट स्वास्थ्य अच्छा है, और आप बैंकों और वित्तीय संस्थानों से अच्छी शर्तों पर ऋण प्राप्त कर सकते हैं।
## CIBIL Score Calculation
CIBIL Score is calculated against several parameters which indicate your credit behaviour. Here's a detailed elaboration of how it's calculated:
CIBIL स्कोर की गणना कई मापदंडों के आधार पर की जाती है जो आपके क्रेडिट व्यवहार को दर्शाते हैं। यहाँ इसकी गणना कैसे की जाती है, इसका विस्तृत विवरण दिया गया है:
1. Payment History (35%): This is the most prominent percentage in the computation of your score. It reflects how you have paid credit card bills, loan EMIs, and other debts. Keeping a good track record for making timely payments contributes to the overall score positively.
1. भुगतान इतिहास (35%): यह आपके स्कोर की गणना में सबसे प्रमुख प्रतिशत है। यह दर्शाता है कि आपने क्रेडिट कार्ड बिल, ऋण EMI और अन्य ऋणों का भुगतान कैसे किया है। समय पर भुगतान करने का अच्छा ट्रैक रिकॉर्ड रखना समग्र स्कोर में सकारात्मक रूप से योगदान देता है।
2. Credit Utilization (30%): It is the ratio of credit you use against the available credit limit. Credit utilization should be kept at 30% or less. It would reflect financial trouble if it is more, thus lowering the score.
2. क्रेडिट उपयोग (30%): यह उपलब्ध क्रेडिट सीमा के विरुद्ध आपके द्वारा उपयोग किए जाने वाले क्रेडिट का अनुपात है। क्रेडिट उपयोग को 30% या उससे कम पर रखा जाना चाहिए। यदि यह अधिक है, तो यह वित्तीय परेशानी को दर्शाता है, जिससे स्कोर कम हो जाता है।
3. Length of Credit History (15%): The longer your credit history, the better it is for your score. A lengthy positive credit history shows lenders that you've had experience managing credit responsibly.
3. क्रेडिट इतिहास की लंबाई (15%): आपका क्रेडिट इतिहास जितना लंबा होगा, आपके स्कोर के लिए उतना ही बेहतर होगा। एक लंबा सकारात्मक क्रेडिट इतिहास ऋणदाताओं को दिखाता है कि आपके पास जिम्मेदारी से क्रेडिट का प्रबंधन करने का अनुभव है।
4. Types of Credit (10%): Having a mix of different types of credit, including credit cards, personal loans, and home loans, can have a positive effect on your score. This demonstrates that you can handle various forms of credit.
4. क्रेडिट के प्रकार (10%): क्रेडिट कार्ड, व्यक्तिगत ऋण और गृह ऋण सहित विभिन्न प्रकार के क्रेडिट का मिश्रण आपके स्कोर पर सकारात्मक प्रभाव डाल सकता है। यह दर्शाता है कि आप विभिन्न प्रकार के क्रेडिट को संभाल सकते हैं।
5. Recent Credit Inquiries (10%): Any time you apply for a new credit, the lender conducts a hard inquiry on your credit report. Several inquiries within a close timeframe may give the impression that you're facing financial difficulties and, thus, may lower the score.
5. हाल ही में क्रेडिट पूछताछ (10%): जब भी आप नए क्रेडिट के लिए आवेदन करते हैं, तो ऋणदाता आपकी क्रेडिट रिपोर्ट पर कड़ी पूछताछ करता है। एक निश्चित समय सीमा के भीतर कई पूछताछ से यह आभास हो सकता है कि आप वित्तीय कठिनाइयों का सामना कर रहे हैं और इस प्रकार, स्कोर कम हो सकता है।
## Factors That Influence CIBIL Score
Many factors can draw down your CIBIL Score:
Late Payments: Missed or late payments on loans and credits can drastically reduce your score.
- Credit Utilization Ratio Quite High; This refers to the risks to lenders when credit to you is highly utilized.
- New Credit Applications Application for too many new credits normally translates to multiple inquiries, hence reducing your score.
- Defaulting Loans In case a loan is defaulted, this may go on for a long time in your credit profile, and damage is not reversible.
Closing old credit accounts can reduce your credit history, leading to a score.
कई कारक आपके CIBIL स्कोर को कम कर सकते हैं:
देरी से भुगतान: ऋण और क्रेडिट पर चूक या देर से भुगतान आपके स्कोर को काफी कम कर सकता है।
- क्रेडिट उपयोग अनुपात काफी अधिक; यह उधारदाताओं के लिए जोखिम को संदर्भित करता है जब आपके लिए क्रेडिट का अत्यधिक उपयोग किया जाता है। - नए क्रेडिट आवेदन बहुत सारे नए क्रेडिट के लिए आवेदन करने से आम तौर पर कई पूछताछ होती हैं, जिससे आपका स्कोर कम हो जाता है। - डिफॉल्टिंग लोन यदि कोई लोन डिफॉल्ट हो जाता है, तो यह आपके क्रेडिट प्रोफाइल में लंबे समय तक रह सकता है, और नुकसान की भरपाई नहीं की जा सकती है। पुराने क्रेडिट खाते बंद करने से आपका क्रेडिट इतिहास कम हो सकता है, जिससे स्कोर कम हो सकता है।
## How to Improve Your CIBIL Score
Improving CIBIL Score takes a systematic effort. Here are some useful tips for you.
1. Pay all bills and EMIs on or before the due date. you may even set up automatic payments to avoid missing due dates.
1. सभी बिल और EMI का भुगतान नियत तिथि पर या उससे पहले करें। आप नियत तिथियों को चूकने से बचने के लिए स्वचालित भुगतान भी सेट कर सकते हैं।
2. Maintain Credit Utilization: Be sure that your utilization ratio is not above 30%. Pay off your credit card balances in full as often as you possibly can.
2. क्रेडिट उपयोग बनाए रखें: सुनिश्चित करें कि आपका उपयोग अनुपात 30% से अधिक न हो। जितना संभव हो सके अपने क्रेडिट कार्ड के शेष राशि का पूरा भुगतान करें।
3. Keep Old Accounts: Do not close old accounts, even if you are not using the credits. Keeping old accounts open raises your credit history age.
3. पुराने खाते रखें: पुराने खाते बंद न करें, भले ही आप क्रेडिट का उपयोग न कर रहे हों। पुराने खाते खुले रखने से आपकी क्रेडिट हिस्ट्री की आयु बढ़ जाती है।
4. Limit New Credit Applications: Only apply for new credit when you have to. It's a vicious cycle to pursue a bruised score with utility for too many applications at once.
4. नए क्रेडिट आवेदन सीमित करें: नए क्रेडिट के लिए तभी आवेदन करें जब आपको ऐसा करना पड़े। एक बार में बहुत सारे आवेदनों के लिए उपयोगिता के साथ खराब स्कोर का पीछा करना एक दुष्चक्र है।
5. Check Your Credit Report: The more you monitor your credit report, the more likely you are to catch inaccuracies or flaws that will be removed, hence improving your score.
5. अपनी क्रेडिट रिपोर्ट की जाँच करें: जितना अधिक आप अपनी क्रेडिट रिपोर्ट की निगरानी करेंगे, उतनी ही अधिक संभावना है कि आप गलतियाँ या खामियाँ पकड़ पाएँगे जिन्हें दूर किया जाएगा, जिससे आपका स्कोर बेहतर होगा।
6. Have a Balance of Credit Types: Keep a variety of different types of credit, such as instalment credits (such as a personal loan or car loan) and revolving credits, like credit cards.
6. क्रेडिट प्रकारों का संतुलन रखें: विभिन्न प्रकार के क्रेडिट रखें, जैसे कि किस्त क्रेडिट (जैसे कि व्यक्तिगत ऋण या कार ऋण) और क्रेडिट कार्ड जैसे घूमने वाले क्रेडिट।
7. Apply for Secured Credit Cards: If you've a bad score, consider applying for a secured credit card with a view to creating or rebuilding credit history .
7. सुरक्षित क्रेडिट कार्ड के लिए आवेदन करें: यदि आपका स्कोर खराब है, तो क्रेडिट इतिहास बनाने या पुनर्निर्माण के उद्देश्य से सुरक्षित क्रेडिट कार्ड के लिए आवेदन करने पर विचार करें।
8. Seek Advice from a Financial Advisor: If you don't have an idea of how to update your score, a financial advisor will offer you point-to-point strategies based on your situation .
8. वित्तीय सलाहकार से सलाह लें: अगर आपको नहीं पता कि अपने स्कोर को कैसे अपडेट करें, तो एक वित्तीय सलाहकार आपकी स्थिति के आधार पर आपको बिंदु-दर-बिंदु रणनीति सुझाएगा।
## Conclusion
Your CIBIL Score is a very critical element of your financial wellbeing and determines the chance of getting loans and credit. To take control of the situation, one needs to understand how the score is calculated and what are the factors affecting it. Then, work in advance to ensure you get a better score. Responsible credit behaviour consistently is going to improve your CIBIL Score while opening up better financial opportunities in the future. Remember, a good score reflects not just past financial behaviour but also your potential for responsible use of credit in the future.
आपका CIBIL स्कोर आपकी वित्तीय भलाई का एक बहुत ही महत्वपूर्ण तत्व है और यह ऋण और क्रेडिट प्राप्त करने की संभावना निर्धारित करता है। स्थिति को नियंत्रित करने के लिए, किसी को यह समझने की आवश्यकता है कि स्कोर की गणना कैसे की जाती है और इसे प्रभावित करने वाले कारक क्या हैं। फिर, बेहतर स्कोर प्राप्त करने के लिए पहले से काम करें। लगातार जिम्मेदार क्रेडिट व्यवहार आपके CIBIL स्कोर को बेहतर बनाने जा रहा है और साथ ही भविष्य में बेहतर वित्तीय अवसर खोलेगा। याद रखें, एक अच्छा स्कोर न केवल पिछले वित्तीय व्यवहार को दर्शाता है, बल्कि भविष्य में क्रेडिट के जिम्मेदार उपयोग की आपकी क्षमता को भी दर्शाता है।
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